Стратегічний аналіз (МАУП)

500 грн.,  138 стор.

КОНТРОЛЬНА 1

Задача 1

Проаналізуйте досягнення цілей підприємства за наступними показниками: (тис. грн.)

Задача 2

Складіть висновок про виробничу стратегію і асортиментну програму підприємства та визначте стратегічні напрями формування асортименту на основі даних:

Зробіть висновок про загальну рентабельність випуску і рентабельність кожного окремого виду продукції:

Задача 3

Проаналізуйте за SWOT – аналізом діяльність будь-якого підприємства, з роботою якого ви знайомі (наприклад, бази практики). Визначте сильні та слабкі сторони підприємства, можливості та загрози зовнішнього середовища. Аналіз виконайте за допомогою таблиці:

Задача 4

Проаналізуйте досягнення цілей підприємства: тис. грн

Які показники, на вашу думку, відображають цілі підприємства?

Задача 5

Проаналізуйте вплив факторів зовнішнього та внутрішнього середовища на діяльність підприємства, що реалізує оргтехніку, за SWOT -аналізом. У середовищі підприємства відбуваються такі явища:

• ріст кількості фірм, що реалізують комп’ютерне забезпечення;
• здешевіння комп’ютерної техніки;
• зміни в бухгалтерському обліку;
• висока кваліфікація персоналу фірми;
• розташування на околиці міста;
• підвищення орендної плати;
• введення пільгової системи оподаткування.

КОНТРОЛЬНА 2

Задача 1

Що таке стратегічна група конкурентів? Виділіть стратегічні групи конкурентів, що діють на вітчизняному ринку у виробництві і продажу наступних продуктів:

(Згадайте, які повинні бути критерії виділення стратегічних груп конкурентів)

І варіант – кондитерські вироби, легкові автомобілі, пиво;

ІІ варіант – косметика, меблі, овочі.

Стратегічні групи конкурентів зобразіть на позиційній карті.

Задача 2

Визначте найбільш конкурентоспроможне підприємство у групі підприємств, діяльність яких відображено наступними показниками:

Розрахуйте показник комплексної оцінки підприємств, проранжуйте підприємства та оберіть найкраще. Використайте методи відстані до еталону та метод суми місць. Порівняйте результати розрахунків за обома методами. Складіть висновки.

Задача 3

Визначте найбільш конкурентоздатне підприємство у групі підприємств, діяльність яких відображено наступними показниками:

Розрахуйте показник комплексної оцінки підприємств, проранжуйте підприємства та оберіть найкраще. Використайте метод відстані до еталону та метод суми місць. Порівняйте результати розрахунків за обома методами. Складіть висновки.

Задача 4

Визначте базові стратегії росту по І. Ансоффу для одного з наступних підприємств:

• меблева фабрика;
• молочний комбінат;
• універсальний магазин;
• комерційний банк.

КОНТРОЛЬНА 3

Задача 1

Оцініть, чи існує в галузі крива досвіду (або «ефект масштабу») і запропонуйте стратегію для підприємства в цій галузі.

Загальні витрати (ТС) підприємства описуються такою аналітичною залежністю:

ТС = 18 + 2,8 х ,

де х – обсяг виробництва, одиниць.

Для розв’язання заповніть таблицю:

де АС – витрати на одиницю продукції.

Визначте точку беззбитковості за умови, що ціна одиниці продукції становить 10 грн.; 8 грн.

Яке значення має існування «ефект масштабу» для вибору певної стратегії? Як «точка беззбитковості» впливає на формування стратегії підприємства?

Задача 2

Визначте стратегічний «розрив» між стратегічними планами підприємства та його реальними можливостями. Запропонуйте заходи щодо заповнення «розриву». Рішення подайте в графічній формі, виходячи з таких даних:

Задача 3

Визначте стратегічну прогалину (розрив) за такими даними та запропонуйте заходи щодо її заповнення:

Врахуйте, що щорічний темп приросту обсягів продаж – 8 %, а рівень рентабельності продаж в середньому становить 12 %.

Розв’язання проілюструйте графічно.

Запропонуйте заходи щодо заповнення «розриву». Які напрямки усунення «розриву» (прогалини) ви знаєте? Як слід оцінювати існування стратегічної прогалини в аналізі та плануванні діяльності підприємства?

Задача 4

Визначте стратегічну прогалину («розрив») між стратегічним планом підприємства та існуючими тенденціями зростання і запропонуйте заходи щодо заповнення «розриву» за наступними даними:

КОНТРОЛЬНА 4

Задача 1.

Проаналізуйте продуктовий портфель підприємства (фірми) методами БКГ та ADL / LC та складіть свій висновок про збалансованість цього портфелю, про загальні та інвестиційні стратегії. В чому відмінність рекомендацій різних консультаційних фірм стосовно цього портфеля? Рішення подайте у графічній формі. Складіть висновки.

Варіант 1.

Варіант 2.

Варіант 3.

Методичні вказівки до виконання задачі

За умовами задачі, студент повинен визначити який із підрозділів є “знаком питання”, “собакою на сіні”, “зіркою” чи “грошовим мішком” і розмістити номери чи назви підрозділів на матриці БКГ. При цьому слід орієнтуватися на темпи росту галузі, подані в останній колонці таблиці (якщо вони вище 10 % – високі – підрозділ буде або зіркою або знаком питання; якщо низькі – нижче 10%, – ця бізнес-одиниця буде або “собакою” або “грошовим мішком”) та на обсяги продаж і конкурентну позицію бізнесу. Якщо підприємство порівняно з його конкурентами має значні обсяги продаж, його частка ринку може вважатися великою (така СОБ може бути або “зіркою” або “грошовим мішком”); якщо ж підприємство має порівняно з конкурентами непривабливу ситуацію, обсяги продаж значно нижчі, ніж у головних конкурентів, його частка ринку вважається малою. Такий підрозділ може бути або “знаком питання”, або “собакою на сіні”.

Портфель підприємства вважається збалансованим, якщо немає ні надлишку, ні дефіциту грошових коштів, тобто якщо у підприємства достатньо “грошових мішків” для забезпечення надходження грошовими ресурсами, та якщо є достатня кількість можливих об’єктів інвестування, тобто “знаки питання”, “проблеми”, тобто є перспективи розвитку підприємства. Таким чином, потреби підрозділів підприємства у фінансових ресурсах повинні бути компенсовані наявними джерелами коштів.

Студент повинен скласти висновок про збалансованість господарського портфеля фірми та дати пропозиції щодо його оптимізації.

За матрицею ADL / LC слід визначити позицію кожної СОБ як одну з п’яти можливих: домінуюча, сильна, помітна, міцна, слабка та визначити етап життєвого циклу кожного підрозділу. Високі темпи росту відповідають етапам становлення або зростання, низькі – етапам зрілості або спаду. Рекомендації за матрицею ADL / LC слід скласти, користуючись рекомендованою до теми літературою [11; 13; 17].

Миддлтон Д. Бухгалтерский учет и принятие финансовых решений / Пер. с англ. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. – 408 с.

Редченко К.І. Стратегічний аналіз у бізнесі: Навч. посібн. 2-ге вид – Львів: «Новий світ – 2000», «Альтаїр – 2002», 2003. – 272 с

КОНТРОЛЬНА 5

Задача 1

Проаналізувати запаси матеріальних ресурсів, фактичну наявність та відповідність запасів нормативам і потребам виробництва.

Задача 2

Проаналізувати і дати оцінку рівню технічного оснащення виробництва та праці на основі даних таблиці за допомогою визначення таких показників: питома вага активної частини основних фондів; коефіцієнт прогресивного обладнання; коефіцієнт змінності; рівень автоматизації праці; рівень автоматизації праці; трудомісткість продукції; технічний стан основних фондів; рівень витрат на управління та ін.

Задача 3

За даними таблиці дати оцінку стану використання сировини на 1 т шлакопортландцементу. Розрахувати фактори, які вплинули на зміну витрат на основні матеріали і сировину. Підрахувати резерви зниження собівартості продукції в цілому по підприємству, якщо за квартал звітного року виробляють в середньому 2500 т шлакопортландцементу.

КОНТРОЛЬНА 6

Задача 1

Визначте рівень підприємницького ризику, якщо постійні витрати підприємства становлять 160 тис. грн, рівень змінних витрат до обсягу реалізації – 25 %. Обсяг реалізації складає:

а) 8400 тис. грн; б) 1600 тис. грн; в) 880 тис. грн.

На основі розрахунку якого показника складаємо висновки? Як зміниться рівень ризику у кожному варіанті? Який обсяг випуску безпечніший для підприємства? Поясніть.

Задача 2

Підприємство передбачає наступного року випускати чотири види продукції. Прогнозовані показники на наступний рік наведені в таблиці:

Показники обсягів виробництва

Весь обсяг продукції передбачається повністю реалізувати у наступному році.

Сукупні постійні витрати розподіляються між видами продукції пропорційно обсягу її реалізації.

Визначити критичний обсяг виробництва за кожним видом продукції і за всією продукцією. Обчислити прибутки (збитки) по кожному виробу і випуску в цілому.

Задача 3

Розрахуйте точку беззбитковості (критичний обсяг виробництва продукції) та визначте її вплив на формування виробничої стратегії фірми за наступних умов:

• Постійні витрати на весь обсяг виробництва становлять 30 тис. грн; змінні витрати – 18 тис. грн. Обсяг виробництва – 1500 виробів.
• Виручка за весь обсяг становить 55 тис. грн.

Точку беззбитковості розрахуйте в натуральних одиницях і у вартісних (грн). Побудуйте схематично графік витрат та вкажіть точку беззбитковості.

Задача 4

Складіть висновок про виробничу стратегію і асортиментну програму підприємства і запропонуйте свої зміни асортиментної програми:

Обґрунтуйте свої пропозиції.

КОНТРОЛЬНА 7

Задача 1

Визначте оптимальні темпи росту ФОП (фонду оплати праці), якщо діяльність підприємства у звітному та базовому роках характеризувалася такими даними:

Проаналізуйте співвідношення між темпом росту продуктивності праці та ростом середньої заробітної плати.

Задача 2

Спрогнозуйте вплив фінансового левериджу, якщо підприємство, власний капітал якого дорівнює 8 000 ум. од., планує залучити довгостроковий кредит на суму 1400 ум. од., при цьому прибуток до вирахування % за кредит складає 1800 ум. од., рівень відсотків за кредит – 16%, податку на прибуток – 25%.

Як зміниться ефект фінансового важеля, якщо ставка відсотків за кредит зросте до 20 % за інших рівних умов? Якщо рентабельність активів зросте до рівня 24%?

КОНТРОЛЬНА 8

Задача 1

Оберіть найкращий варіант структури капіталу за рівнем показника прибутку на одну звичайну акцію виходячи з наступних умов.

Розрахуйте рівень прибутку на одну звичайну акцію виходячи зі ставок відсотків за кредит – 24 % на рік та діючої ставки оподаткування прибутку підприємства.

Задача 2

Визначте середньозважену вартість капіталу (WACC) акціонерного товариства виходячи з наступних умов:

Як оцінюється рівень показника WACC? Які напрямки оптимізації рівня показника ви можете запропонувати для даного підприємства? Для чого застосовують показник WACC?

Задача 3

Ринкова вартість звичайних акцій компанії “FQ” складає 800 000 дол., привілейованих акцій – 300 000 дол., а загальний позиковий капітал (інший) – 500 000 дол.

Вартість власного капіталу – 18%, рівень дивідендів на привілейовані акції – 11%, а відсотки по облігаціям компанії становлять 9%. Необхідно визначити середньозважену вартість капіталу (WACC) компанії.

КОНТРОЛЬНА 9

Задача 1

Розрахувати показники оборотності обігових коштів, суму вивільнення з обороту (або додаткового залучення в оборот) оборотних коштів в результаті прискорення (уповільнення) оборотності.

Задача 2

Використовуючи дані форми 1 Баланс та форми 2 Звіт про фінансові результати проаналізувати ліквідність та платоспроможність підприємства. Розрахуйте коефіцієнти ліквідності. Результати розрахунків подайте в таблиці. Порівняйте розраховані показники з рекомендованими нормативами. Складіть висновки про прогнозну платоспроможність підприємства.

Задача 3

Використовуючи дані форми 1 Баланс та форми 2 Звіт про фінансові результати проаналізувати фінансову стійкість та незалежність підприємства. Розрахуйте коефіцієнти фінансової незалежності та стійкості. Результати розрахунків подайте в таблиці. Порівняйте розраховані показники з рекомендованими нормативами. Складіть висновки про фінансовий стан підприємства.

Задача 4

Визначити ймовірність банкрутства підприємства за допомогою фінансових Z-моделей Альтмана та Таффлера. Розрахунки виконайте за даними фінансової звітності підприємства.

Модель Альтмана:

Z = 1,2 ∙ Х1 + 1,4 ∙ Х2 + 3,3 ∙ Х3 + 0,6 ∙ Х4 + 1,0 ∙ Х5,

де Х1 – відношення власного оборотного капіталу до суми активів;

Х2 – відношення чистого прибутку до суми активів;

Х3 – відношення прибутку від звичайної діяльності до оподаткування до суми всіх активів;

Х4 – власний капітал до позикового капіталу;

Х5 – відношення чистого доходу від реалізації до суми активів.

Якщо Z ≥ 2,7 – ризик банкрутства підприємства мінімальний;

якщо Z ≤ 1,81 – високий ступінь ймовірності банкрутства.

КОНТРОЛЬНА 10

Задача 1.

Підприємство розглядає можливість реалізації одного з проектів X, Y чи Z. Інвестиційний портфель фірми обмежений і дорівнює 100 тис. грн. Який варіант інвестування ви запропонуєте підприємству за умов дисконтної ставки 10%? Чому? Структура грошових потоків за проектом подана в таблиці:

Задача 2.

Розрахуйте показники NPV, PI та термін окупності проекту та проаналізуйте залежність цих показників від зміни рівня дисконтної ставки та структури грошового потоку за такими даними:

Початкові інвестиції – 150 тис. грн. Дисконтна ставка – 11 %. Грошові потоки з першого по шостий рік наступні, тис. грн:

Як зміняться показники ефективності проекту, якщо: дисконтна ставка знизиться до 8 %? Всі елементи грошового потоку будуть рівні між собою і складатимуть 45 тис. грн? Якщо дохід в останньому році складе 50 тис. грн?

Задача 3

Підприємство розглядає інвестиційний проект, що передбачає придбання основних засобів та капітальний ремонт обладнання, а також вкладення в оборотні кошти за наступною схемою:

120 000 грн – початкова інвестиція;

50 000 грн – інвестування в оборотні кошти в 1-му році;

20 000 грн – додаткові інвестиції в обладнання на 2-му році;

8 000 грн – витрати на капітальний ремонт основних фондів на 5-му році проекту.

У кінці інвестиційного проекту підприємство розраховує реалізувати основні засоби за їх балансовою вартістю 35000 грн та вивільнити частину оборотних коштів в сумі 25 000 грн.

Результатом інвестиційного проекту повинні бути наступні чисті (тобто після сплати податків) грошові доходи, грн:

Визначте чисту приведену вартість інвестиційного проекту та зробіть висновок про його ефективність за умови 12 % – вої потрібної прибутковості підприємства на вкладені інвестиції.

Задача 4

Проектний інститут розробляє технологічний процес (потокову лінію) виробництва споживчих товарів. Вартість проектних робіт – 10 % сукупної вартості технологічного устаткування (420 тис. грн) та монтажу виробничого обладнання (80 тис. грн). Термін експлуатації потокової лінії – 5 років. Передбачається застосування лінійної амортизації основних фондів та нематеріальних активів до нульової залишкової вартості. Ліквідаційна вартість обладнання відсутня.

Передбачається виготовлення проектної документації, технічних засобів та монтажу обладнання протягом одного року.

Освоєння проектованого технологічного процесу дасть змогу виробляти щорічно 400 одиниць продукції за ціною 3 тис. грн. Змінні витрати на одиницю продукції прогнозуються в сумі 1,9 тис. грн, постійні – 25 тис. грн на рік.

Обчисліть економічний ефект від використання нової технології.

Визначте ризики впровадження інноваційного технологічного процесу, якщо визначено, що ціна одиниці продукції, змінні і постійні витрати визначені з точністю до 8 %. Визначте верхню та нижню межі цих показників. Розрахуйте NPV за наведеними даними для оптимістичного і песимістичного сценаріїв.

Необхідна ставка прибутковості підприємства на вкладений капітал – 15 %, ставка оподаткування прибутку підприємства – 25 %.